【晶片世代】追擊新經濟,潛力佈局 – AI、晶片| Master of Trading 易大師

Master of Trading 易大師 電腦擅長加減乘除,但不能擅長於一些人覺得輕鬆簡單的事情:語言、視覺、情感、推理和學習等。 人工智能(Artificial Intelligence, AI) ,包括最常見的深度學習(Deep Learning)和機器學習(Machine Learning) 則可能是這問題的答案。IDC預計,到2023年,人工智能系統的總支出將達到979億美元,複合年增長率為28.4%。 公司如何使用機器學習? 機器學習涉及利用大量數據訓練模型,然後使用該模型推斷從未見過的新數據。 最簡單的示例是圖像檢測:把大量已事先標記的圖像送入系統訓練,系統會「學習」如何在圖像中檢測。 一般來說,學習的數據越多,系統將變得越精確。 公司通過兩種主要方式使用人工智能: 使用AI改良公司的運作模式。應用包括Robotics,自動駕駛汽車和智能語音助手等。 Google 也使用AI為Gmail用戶過濾垃圾郵件,亞馬遜使用AI向客戶推薦產品,Netflix則使用AI引導內容創作和建議。 一些公司通過出售技術所需的硬件,軟件,服務或專業知識直接從AI中獲利。 IBM (NYSE:IBM) 跨行業人類智能商業服務 Micron Technology (NASDAQ:MU) 數據中心和自動駕駛汽車的晶片 Amazon (NASDAQ:AMZN) 語音,雲計算和電商 NVIDIA (NASDAQ:NVDA) 晶片和自動駕駛汽車 應用例子 C3.ai (NYSE:AI) C3.ai是一家企業人工智能軟件公司,為企業提供SaaS服務。C3 AI應用包括庫存,原材料,加工和成品水平、供應鏈風險管理、客戶流失管理、生產計劃解決方案和能源管理解決方案等。 該公司還為各種市場提供集成企業AI應用程序,包括石油和天然氣,化工,公用事業,製造,零售,銀行,金融服務,情報,航空航天和國防,醫療保健,電信,製藥,智慧城市,交通運輸等。它與Baker Hughes在石油和天然氣市場領域建立了戰略夥伴關係,合作公司還有金融服務市場的FIS,美國國防和情報界的雷神公司以及客戶關係管理領域的Microsoft和Adobe等。 長遠來遠,公司的生意有很大的潛力,但現階段股價已較招股價大幅上升,同時公司還未盈利,可待價以入。 International Business Machines (NYSE:IBM) 成立一個多世紀的公司。這技術巨頭已經成為大型企業客戶軟硬件和服務提供商。IBM的AI戰略是應用技術增強人類智能,從而提高效率或降低成本。在醫療保健行業中,IBM的AI技術被用於創建個性化的護理計劃,加速將新藥推向市場的過程以及提高護理質量。通過對Promontory Financial Group的收購,IBM正在使用AI幫助在金融服務行業的客戶完成艱鉅的合規服務。 IBM正在與海洋研究組織ProMare合作開發「 AI船長」,使船舶在大西洋上自航。根據IDC的數據,該公司在2018年通過AI創造了超過25億美元的收入,是業內最大的市佔者。 Micron Technology (NASDAQ:MU) 製造記憶體晶片,包括固態驅動器中DRAM和NAND快閃記憶體。該公司生產的大多數產品都是大宗商品,以供求定價。在半導體行業的循環中,若晶片供過於求會大幅壓低價格。在2021年,隨著汽車行業復甦帶來的諸多推動因素,包括智能電話,5G,雲計算和圖形等,價格似乎正在上升週期。 長遠來說,對記憶體晶片的需求只會增長,在AI行業尤其如此。無人駕駛汽車就是一個很好的例子。Micron 估計感應器和相機每秒正產生大約1 GB的大量數據。早在2018年,該公司就預測全自動駕駛汽車將需要74 GB DRAM和1 TB […]

【股市分析】追擊新經濟,潛力佈局 – 醫藥板塊篇 | Master of Trading 易大師

Master of Trading 易大師 全球已經開始注射新冠疫苗,再加上市場憧憬拜登上台,新一輪紓困方案有望推出,投資者風險敝口大升,美股四大指數屢創新高。一個調查指基金經理對股市的樂觀情緒亦達到2018年1月以來最高水平,同時對股票、大宗商品等風險資產的看漲程度已達到2011年2月以來最高水平。市場仍然聚集新經濟科技股,尤其是醫藥保健、新能源汽車及相關板塊。追蹤納斯達克指數的ETF——PowerShares QQQ Trust(美股代號:QQQ)去年漲48.65%,2021年初以來已累漲3.2%。 QQQ Chart by TradingView 醫藥板塊 根據MSCI分類,健康護理行業可分為製藥、生命科技工具與服務、健康護理分銷商、健康護理科技、生物科技以及健康護理用品/服務/器材/設備等。 遙距醫療龍頭 Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC) 早在數年前,筆者便已向朋友推介此股,原因十分簡單:現求醫的過程,多數時間是用在交通、等待,診症往往只佔小部份的時間比例。Teladoc本身是一個平台,公司本身並不提供醫療服務,可以想像成看病界的Airbnb,一個technology enabler。 Teladoc 的收費模式可分為兩種:單次的醫療服務和長期的訂閱制。其商業模式主要的業績來源是跟一些大公司或是保險公司簽訂合約,客戶訂閱的費用實際上是由保險公司或僱主支付。許多公司的員工福利,一定會包含醫療保險。這些公司或是保險公司也可以籍遙距醫療節省成本,根據官網公布的資料,目前 Fortune 500 中有40%的公司都有跟TelaDoc簽約。 目前TelaDoc在美國遠距醫療的市佔率超過七成,這行業的增長速度從TelaDoc近幾年來的成長率中可見一斑。另外因為疫情的關係,更多人不敢到這類醫院高風險場所,便開始接嘗試遠端醫療。這對TelaDoc來說是一個更好的機會,Customer Acquisition 不是一個問題,他們只需要著重做好客戶體驗及Customer retention。 TelaDoc近幾年來也有不少的併購,將遠距醫療相關的服務都納入其平台。例如2020年就收購了Intouch Health 和Livongo,在擴大規模之後,更能壟斷遠端醫療市場。從此看來,TelaDoc無疑處於一個高度成長的階段,但其還未實現盈利,需要留意其財務及現金流狀況,擴張速度是否過快等等。 其他製藥及生物科技Watchlist: