【稅務專家】Elon Musk 提早行權出售股票可省下十億?

【稅務專家】Elon Musk 提早行權出售股票可省下十億?
根據周三晚間公佈的財務文件,特斯拉行政總裁馬斯克出售了近 50 億美元的特斯拉股票,現時持股仍超過1.66億股。自 10 月 28 日特斯拉市值超過 1 萬億美元以來,現任和前任董事會成員,包括董事長 Robyn Denholm、Elon Musk 的兄弟 Kimbal Musk、以及Ira Ehrenpreis 和 Antonio Gracias等人,已經拋售了價值數億美元的持股。

在周二和周三進行的一系列交易中,馬斯克的信託出售了超過 350 萬股股票,價值超過 38.8 億美元。這些交易沒有標記為 10b5,代表不是預定的沽售。同時,文件亦顯示馬斯克正在通過他於今年 9 月 14 日的計劃出售股票超過 930,000 股,價值超過 11 億美元。

在出售之前,馬斯克徵求他的 6250 萬 Twitter 跟隨者投票,投票將決定他是否出售其10%的股份。但事實上,他很可能早已計劃在本週出售部份持股。
在 Twitter 民意調查之後,特斯拉的股價在周一和周二下跌了 15%,然後在周三反彈了 4% 以上,並在周四盤後交易中走高。

Citadel的格里芬在周三一個在線峰會上表示,他個人不希望看到馬斯克出售股票。而此前馬斯克曾暗示可能會在第四季度出售大批期權。馬斯克曾在九月表示,當他的股票期權到期時,其邊際稅率將超過 50%。

《巴倫周刊》則認為,馬斯克可能是在進行一次聰明的避稅。以當前價格計算,馬斯克2018年獲得的既定期權的隱含收益超過1000億美元。此外,馬斯克持有約1.7億股特斯拉股票,價值約2000億美元。

馬斯克可以在任何時候行使這些既定期權,如果他行使2012年的約2300萬股既定期權,隱含收益將為每股約1016美元。根據美國國稅局(RS)的規定,馬斯克將為大約230億美元的收益支付普通所得稅,並將向聯邦政府繳納大約86億美元。他的稅後成本將變成每股1022美元。如果特斯拉股票回到1243美元的歷史高點,馬斯克若再出售股票,便需為每股1243-1022=221美元收益支付20%長期資本利得稅,因此,因此又要交10億美元的稅,這兩筆交易總共耗費96億美元。

如果馬斯克等到股票價格達到1243美元時再行權,他將繳納固定的所得稅稅率,並將向聯邦政府支付大約105億美元。換句話說,兩筆交易稅率的差距將近10億美元。

此外,拜登政府提出的稅改將提升收益稅務,馬斯克此舉更可進一步避免更高稅率。

Source: CNBC